Rynki w zasięgu wzroku

Skróty takie jak WIG20, DAX czy S&P500 to nie przypadkowe litery. Każdy symbol zawiera klucz do struktury danego indeksu. WIG20 to 20 największych spółek z GPW, DAX – 40 blue-chipów z Frankfurtu, a S&P500 – 500 największych firm z USA.

Znając zasadę konstrukcji indeksu łatwiej ocenisz, czy jego zmiany faktycznie odzwierciedlają nastroje całego rynku, czy może tylko sektora, który w danym momencie dominuje.

Korekta to spadek o co najmniej 10% od ostatniego szczytu. Historia uczy, że zdarza się średnio raz na 12-18 miesięcy i trwa zazwyczaj 3-4 miesiące. Dla długoterminowych inwestorów jest naturalnym „oczyszczeniem” cen z nadmiernej euforii.

Zamiast panikować, warto przygotować listę spółek, które chciałoby się kupić taniej. Korekta często oferuje atrakcyjne ceny aktywów o solidnych fundamentach.

Stop-loss to zlecenie sprzedaży, gdy cena spadnie do ustalonego poziomu. Efektywność rośnie, gdy poziom ten oparty jest o techniczne wsparcie (np. ostatni dołek) oraz gdy ustawiamy go na poziomie co najwyżej -8% od ceny wejścia.

Pamiętaj, by nie zmieniać stop-loss „na bieżąco” pod wpływem emocji. Lepiej wyjść z pozycji z małą stratą niż czekać na powrót do ceny, która może nie nadejść miesiącami.

Wystarczy 5-7 różnych aktywów, by znacząco obniżyć ryzyko portfela. Klucz, by były to aktywa o niskiej wzajemnej korelacji – np. polskie blue-chipy, złoto, obligacje skarbowe oraz fundusz rynku amerykańskiego.

Przeprowadzaj rebalans co pół roku: sprzedaj to, co urosło powyżej założonego udziału, i dokup to, co zostało w tyle. Systematyczność zabezpiecza przed emocjonalne „doganianie” hossy.

Nigdy nie ryzykuj więcej niż 2% kapitału na jedną transakcję. Przy portfelu 50 000 PLN oznacza to maksymalną stratę 1 000 PLN na pozycję. Dzięki temu nawet seria 5 niepowodzeń nie zagraża Twojemu kapitałowi.

Reguła pozwala też łatwo obliczyć wielkość pozycji: jeśli od ceny wejścia do stop-loss jest 5 zł, możesz kupić max 200 akcji (1000 zł ÷ 5 zł = 200).

Indeks rośnie 10 dni z rzędu? Media wróżą hossę „do końca roku”? To klasyczny objaw FOMO – straty przed uciekającym pociągiem. Najskuteczniejszą strategią jest wcześniejsze zaplanowanie scenariusza: określ poziom, na którym zaczniesz realizować zyski i trzymaj się planu.

Pamiętaj: im więcej osób mówi „tym razem jest inaczej”, tym bardziej prawdopodobne, że właśnie zbliżamy się do szczytu.